PPA / パーチェス・プライス・アロケーションPurchase Price Allocation

無形資産の評価(測定)-①評価手法の選択

基礎となる考え方（公正価値アプローチ）

公正価値の概念は、PPAにかかる無形資産価値評価において基礎となる非常に重要な概念であり、無形資産はこの公正価値の概念に基づき測定されます。

IFRS13号「公正価値」によれば、公正価値とは「測定日時点で、市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取るであろう価格又は負債を移転するために支払うであろう価格」とされており、これは、無形資産の評価は、一般的な市場参加者の見地に立って行わなければならないことを意味しています。

日本基準においても、企業結合会計基準適用指針第10号に同様の内容が以下のとおり規定されています。

公正価値とは,
（1）観察可能な市場価格に基づく価額であり、
（2）（1）がない場合には、合理的に算定された価額

また、合理的に算定された価額による場合には、一般的な市場参加者が利用する情報や前提等が入手可能である限り、それらに基礎を置くこととし、そのような情報等が入手できない場合には、見積りを行う企業が利用可能な独自の情報や前提等に基礎を置くものとされています（第53項）。

合理的に算定された価額は、一般に、コスト・アプローチ、マーケット・アプローチ、インカム・アプローチなどの見積方法を採用することが考えられ、資産の特性等により、これらのアプローチを併用又は選択して算定することとなります。この点について、IFRSと日本基準の基本的な考え方に差異はないものと考えられます。